2017年中國盾構機制造行業發展趨勢分析
（根據智研集團有關報告數據整理）
（一）“十三五”期間城市軌道交通建設對盾構機的需求量將翻番
我國城市軌道交通建設具備較大長期增長空間。世界主要發達城市人均城軌長度為 0.39 千米/萬人，我國主要城市人均城軌長度為 0.12 千米/萬人，其中北上廣深人均城軌長度為 0.22 千米/萬人，與平均水平仍有較大差距。總的來看，我國城市軌道交通建設存在巨大的成長空間。
1、軌道交通人均城軌長度增長空間巨大（ 國外）
2、軌道交通人均城軌長度增長空間巨大（ 國內 ）
3、我國大城市城軌線路密度低
根據《“十三五”城軌交通發展形勢報告》，城軌交通將出現更大規模的發展態勢。一是建設城市和運營城市翻番。全國 201 個大城市中，有 100 個左右城市提出了城軌交通發展規劃和設想，除在建 40 個城市外，其余大多將在“十三五”進入建設行列；還有百十來個雖未規劃但有些城市可能也將建設城軌。因此，“十三五”在建城市可能達到 80 個以上，運營城市超過 50 個，比“十二五”翻一番。二是在建線路和新建里程增加一半左右。預計“十三五”在建線路 6000 公里左右，建里程 3000 公里左右。截至 2016 年 9 月，已有 43 個城市的軌道交通建設規劃獲得批復，規劃總里程約 9461.9 公里。2016 年是二三線城市軌交建設興起的一年，全國城市軌道交通里程數達到 4151.6 公里，較 2015 年增長 14.75%。更多的城軌工程還在積極建設和規劃中，根據已有規劃數據，到 2021 年，城市軌道交通總里程數將接近 9500 公里，復合增長率達 18%，后續有望新增更多規劃，保持城軌建設高增長。
據統計，約有 75%的運營線路為地鐵，預計至 2022 年，地鐵總長度將達到 8033.3 公里，從 2017 年起新增 4919.6 公里。由于地下鐵路的修建往往通過人口密集區，所以無法大面積進行地表開挖，需要采用盾構機。地鐵隧道一般為雙車道，需要雙向開挖，根據盾構機的設計壽命，假設每 9 公里需要兩臺盾構機，則共需要盾構機 1093 臺，由于隧道挖掘工作一般在地鐵通車前2 到 3 年進行，因此我們假設當年盾構機需求采用未來第 2 年和第 3 年新增里程的平均數計算，則可以得出 2016 年~2019 年地鐵建設的盾構機需求分別為 157 臺、210 臺、214 臺、178 臺。
4、地鐵建設對盾構機的需求快速增長
（二）地下城市管廊有望成為未來盾構機的需求主力
城市地下管廊，又稱為共同溝，是將電力、通訊、廣播電視、給水、排水、熱水、制冷、燃氣、垃圾真空管等兩種以上的管線集中設臵到道路以下的同一地下空間而形成的一種現代化、科學化、集約化的城市基礎設施。經過一百多年的發展，其技術水平已經完全成熟，并成為了國外發達城市市政建設管理現代化象征。比如，目前巴黎共有地下管廊約 100 公里，斯德哥爾摩市約有 30 公里，莫斯科約有130 公里，東京約 126 公里。
城市地下管廊開工里程
數據來源：公開資料整理
（三）公路、鐵路隧道等對盾構的需求持續增加
盾構機作為隧道挖掘、建設的必要設備，其需求將受到鐵路和城軌高速發展拉動。2016 年 5 月，國家發展改革委、交通運輸部聯合印發《交通基礎設施重大工程建設三年行動計劃》，2016-2018 年擬重點推進鐵路、公路、城市軌交等交通基建領域共 303 個項目，涉及項目總投資約 4.7 萬億元，其中 2016-2018 年分別為 2.1 萬億元、1.3 萬億元、1.3 萬億元。
公路建設需求回暖。2013 年，國務院發布了《國家公路網規劃（2013—2030）》，
根據規劃，到 2030 年，國家公路網總規模將達到 40 萬公里，期間新改建公路總投資為 4.7 萬億元。其中普通國道 26.5 萬公里，8,000 公里新建，10 萬公里需要改造，投資約 2.2 萬億元；高速公路 11.8 萬公里，其中新建 2.5 萬到 3.3 萬公里，投資 2.5 萬億元，另外在西部地廣人稀地區，還有 1.8 萬公里的遠期規劃。
我國公路隧道里程
（四）海外市場成為新的增長點
緊跟“一帶一路”戰略布局，新興掘進設備進入海外市場勢頭良好。目前我國的全斷面隧道掘進機產業出口形勢良好，出口國家和地區有所擴大，除原來的新加坡、香港、馬來西亞、伊朗、印度等外，還開始出口非洲、南美洲、澳洲及歐洲，國內掘進機產品質量趨于穩定、產品性價比好的特點已逐漸被國外用戶所認識。以臵入資產中鐵裝備為例，自成立至今，中鐵裝備積極推進“ 走出去” 的國際化道路，先后成立德國公司和新加坡分公司等海外機構，產品出口至馬來西亞、新加坡、印度、中東等國家及地區，并成功進入歐洲。2013 年國產盾構機中鐵 50 號在馬來西亞吉隆坡地鐵 SBK-LINE 第一區間順利貫通，這亦是馬來西亞地鐵第一臺順利貫通的掘進設備。2015 年，中鐵裝備隧道掘進機海外市場已簽訂 10 臺訂單，分別來自印度、新加坡、意大利、以色列等國家。其中對意大利的出口是中國自主品牌硬巖掘進機首次出口歐洲。預計今后一段時間，以東南亞、南亞、南美、非洲為主的掘進機市場潛力很大，逐步打入歐美澳等發達地區的可能性也很大。根據中鐵裝備海外訂單的增長情況，保守估計我國盾構機出口增長率在 30%以上。預計，2017 到 2019 年我國盾構機出口數量分別為 46 臺、60 臺、78臺。
2017 - -2019 年國產盾構機銷量預測（臺）
2017- -2019年國產盾構機市場空間預測
預計，我國 2017 年~2019 年盾構機市場需求量分別為 344 臺、410 臺、477 臺。假設掘進為機平均價格為 4000 萬元/ 臺，則 2017 年~2019 年的市場空間分別為 137.6 億元、164 億元、190.8 億元，2016 年到 2019 年復合增長率為25.04%。并且隨著城市基礎建設的進一步規劃和技術的進步，該市場還將進一步擴大。
